Фьючерсный рынок
07.11.2019
Некоторые аналитики и трейдеры полагают, что фьючерсный рынок действительно “руководит” рынком наличного товара. Как считает Рой Паскаль (Roy Paskal), аналитик рынка долговых обязательств Market-Generated Intelligence Network (электронная информационная система по ценным бумагам), вспомогательной службы фирмы Telerate, рынок наличного товара является смесью различных инструментов, каждый из которых имеет свою особенность и номинальный процентный доход по облигациям. Фьючерсный рынок имеет тенденции быть общим знаменателем и привлекает законченную цену по всем различным купонам на этом рынке.
Несмотря на то, что “руководит” ценообразованием — наличность или фьючерс, ожидается значительное число перемен, которые будут оказывать воздействие на рынок долгосрочных казначейских обязательств. Одним из наиболее важных изменений является переход Чикагской торговой палаты к работе в ночное время. В соответствии с возрастающей очевидностью в круглосуточной торговле фирма Telerate объединила свои усилия после чего была проведена автоматизация производства. Это дало возможность приступить к разработке круглосуточных, полностью автоматизированных глобальных торговых систем с фирмой Index Holding Ltd. Эти системы будут функционировать на любой фондовой бирже, заинтересованной в увеличении длительности своего рабочего дня.
Другой вопрос, имеющий потенциальное значение, — доступность цен. Главное бюджетно-контрольное управление США дало рекомендации, согласно которым цены Казначейства для межбиржевых брокеров должны быть более доступными широкой аудитории. Хотя участники рынка и ожидают, что случится, они, чувствуют, что это будет, видимо, нечто много большее, чем увеличение объема доступной информации, позволяющей изменить способ торговли на рынке.
